迈入成立25周年，首创证券营收、净利润均创历史新高，财报透露哪些发展脉络？

财联社4月12日讯（记者 林坚）已发布2024年年报的上市券商已达到24家，年报披露工作进度条过半，最新一份是首创证券。4月11日晚，首创证券2024年年报出炉，年报显示，2024年，首创证券实现营业收入24.18亿元，同比增长25.49%；实现归母净利润9.85亿元，同比增长40.49%。

对于首创证券来说，2024年财报别具意义，因为2025年是公司成立的第25周年，年报是一个开端。对于后续发展规划，首创证券在年报内也有所提及。公司称，将紧紧围绕金融“五篇大文章”，深耕各项业务，突破发展瓶颈，持续打造特色化、差异化核心竞争力，充分发挥金融机构功能作用，为股东、客户、投资者创造更大价值，为金融强国建设和中国式现代化贡献首创力量。

聚焦2024年年报，有哪些重点成为关注所在。主要变化有几个部分：手续费及佣金净收入较上年增加4.81亿元，同比增长54.85%，主要系资产管理业务净收入增长较大所致；利息净收入较上年增加0.57亿元，主要系利息收入增加的同时利息支出减少所致；投资收益较上年增加1.26亿元，同比增长12.61%，主要系公司年内增加的其他权益工具投资持有期间获取的分红收益增加所致。

一是首创证券营业收入及净利润均创历史新高。

整体来看，这个符合行业预期。从已经披露业绩情况的券商来看，2024年上市券商业绩普遍回暖，超八成净利润同比增长，但券商行业“马太效应”凸显，业绩有所分化。

截至2024年末，首创证券资产总额468.56亿元，较上年末增长8.46%；归属于母公司所有者权益132.29亿元，较上年末增长7.15%，加权平均净资产收益率7.69%，较上年同期增长1.95个百分点。

整体来看，近三年公司业绩提升比较明显。

二是在政策鼓励机构差异化发展、特色化经营的背景下，首创证券的战略也很明确，以资产管理类业务为核心引领，以财富管理类业务和投资银行类业务为两翼支撑，以投资类业务为平衡驱动，这个直观体现在业务收入维度。

公司主营业务基本全面同增。

优势与招牌的资管类业务方面，业务规模继续保持稳步增长，业务实现收入90,921.40万元，占公司营业收入的比重为37.61%，收入同比增长62.67%。年末产品净值规模逾1400亿元，同比增幅超行业平均水平，私募资产管理月均规模（2024年第三季度）上升至行业第14名；资管投顾业务年末规模突破100亿元，全年增幅超100%。

投行业务表现抢眼，属于逆市表现，业务实现收入19,556.89万元，占公司营业收入的比重为8.09%，收入同比增长65.59%。从年报披露来看，公司表示投行业务积极调整经营发展策略，着力实现“股债融合”。2024年，年内ABS发行规模和销售规模实现双提升，分别位居行业前15名和前20名，并成功承销发行了公司首单北交所企业债券等创新品种；保荐承销和邦生物可转债项目，创2024年A股发行可转债市场单笔最大规模。

财富端同样受益于行情企稳，有直观体现。数据显示，2024年公司新开户客户近10万户，公司客户总数超81万户，番茄财富APP月活用户数增长65.33%，公司股票基金交易量及两融业务规模分别增长30.40%、37.77%。其中值得一提的是，2024年，公司番茄财富APP累计发布9个版本，优化320余项功能，解决70项客户诉求，在IT投入方面较为明显。

自营业务贡献如何？公司投资类业务收入为106,589.72万元，占公司营业收入的比重为44.09%，收入同比增长18.37%。公司表示，证券投资业务重点强化“去方向化”的转型调整；固定收益投资交易业务表现出色，加速向“FICC”全面进阶，年度本金回报率超过同期中债总财富指数涨幅，成功取得银行间债券市场现券做市商（信用债专项）资格，以及非金融企业债务融资工具承销商资格。

从已披露的财报和业绩快报来看，今年全行业自营业务投资收益增长、经纪业务明显复苏等因素，成为业绩回暖的主要支撑点。数据显示，截至2024年12月31日，全行业150家证券公司总资产为12.93万亿元，净资产为3.13万亿元，净资本为2.31万亿元，较上年末分别增长9.30%、6.10%、5.96%；150家证券公司2024年度实现4,511.69亿元，同比增长11.15%；实现净利润1,672.57亿元，同比增长21.35%。

三是中邮创业基金业绩出炉。

数据显示，中邮创业基金存续产品只数87只，管理净值规模751.30亿元。其中：公募基金产品只数55只，管理净值规模619.03亿元；专户理财产品只数32只，管理净值规模132.27亿元。

截至报告期末，中邮创业基金资产总额243,260.95万元，净资产214,295.57万元，报告期内累计实现营业收入37,039.39万元、营业利润345.72万元，净利润亏损1925.39万元，归属于母公司的净利润598.74万元。

四是公司分红也顺应了行业趋势与政策响应。

2024年度现金分红总额4.1亿元（含税），占公司2024年度归属于母公司股东净利润的41.63%。公司称，通过现金分红、一年多次分红，提升投资者获得感、幸福感。

五是子公司表现有所下滑。

首创京都期货资产总额183,071.90万元，净资产62,926.00万元。报告期内累计实现营业收入4905.46万元、营业利润65.04万元，净利润109.85万元。受交易所手续费返还政策调整的影响，首创京都期货收入、利润同比有所下滑。

首正德盛合并财务报表资产总额22,865.37万元，净资产22,673.28万元，报告期内累计实现营业收入-684.77万元、营业利润-4,087.57万元，净利润-3,112.96万元。受计提减及私募投资基金业务公允价值变动等因素影响，首正德盛收入、利润同比下滑。

值得关注的是，同日，首创证券根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号——可持续发展报告（试行）》等新规要求，发布了上市以来第三份环境、社会及公司治理（ESG）报告，全面展示了公司2024年积极承担经济、社会和环境责任方面的活动及表现。

（财联社记者 林坚）